Estimation of the probability of default: a probit model for Argentine banks
Keywords:
probit, financial, macroeconomics, bankingAbstract
This paper tries to establish a model that can predict the risks of the Argentine banks in the financial system of the country. Because each bank is important in the economy, it is necessary to determine how solid it is, so that an accurate diagnosis regarding financial stability can be made in aggregate terms. Thus, the authorities will be able to carry out a better plan when making political-economic decisions. In order to build the model, data from the Central Bank has been taken.
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Ensayos de Política Económica